供应链金融向场景化、细分化方向发展，更好支持中小企业融资

　“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，提升产业链供应链现代化水平。在金融服务实体经济的背景下，供应链金融能较好地解决产业链上下游企业的融资难题，支持中小企业融资。近年来，我国供应链金融发展出现了不少新变化新特点。

　　——数字化技术赋能，供应链金融迎来重要发展阶段。

　　长期以来，供应链金融发展面临着供应链企业信息协同共享较为困难、核心企业参与配合度有待提高等问题。

　“这些问题有望通过引入数字化技术得到更好解决。”董希淼介绍，金融科技为供应链产业生态优化注入了“活水”，供应链金融迎来重要的发展阶段。大数据、云计算、区块链、物联网等新兴技术的应用，能够重新梳理供应链上下游企业之间的关系，将中小企业真正纳入供应链的网络体系中，使中小企业在供应链中的经营数据变成“可评价的信用”和“可流通的资产”。

　　平安银行交易银行部副总裁鲍迪表示：“通过采集物联网数据、接入征信和税务数据，还原中小企业的真实运营情况，能够让银行减少对核心企业主体信用的依赖，把曾经的‘不敢贷’变成‘敢贷’。”

　　——供应链金融向场景化、细分化方向发展。

　　在广东深圳，新能源汽车产业发展近年来驶入“快车道”，这离不开供应链金融服务的支持。鲍迪介绍，与传统燃油车经销商模式不同，新能源汽车存在直销、经销、代理多种销售模式，并以订单制、定制化销售为主。目前商业银行常见的融资模式，不能完全满足新能源汽车经销商的资金需求。

　“基于经销商与厂商的交易流程及交易数据，我行打造了定制化数据融资模型，为新能源汽车经销商提供数据融资服务。经销商线上发起申请，模型自动审批，无需其他增信措施，最快5分钟即可实现放款。”鲍迪说。

当前，不仅是新能源汽车行业，在电子信息、高端制造等产业链较长的领域，金融机构可以根据企业的场景化需求制订一揽子综合解决方案，提供更加灵活和个性化的供应链融资产品。

　　——引导金融资源向供应链“神经末梢”延伸。

　　业内人士介绍，要运用金融服务帮助供应链上的中小企业切实解决融资难题，首先要解决企业信用评估问题。目前部分金融机构识别企业信用仅能涉及核心企业的一级供应商或经销商，难以对供应链上的第二层乃至更深层次的企业形成有效覆盖，因此无法有效满足广大中小企业的资金需求。

　　网商银行的实践为解决这一问题提供了一种可能。“海尔有3万家乡镇经销商和零售门店，他们的资金周转速度快，对于灵活便捷的数字金融服务更有需求。”海尔智家有关负责人表示，网商银行开发的“大雁系统”已深度嵌入海尔智家与经销商的交易系统，所有数据在系统内实时共享，经销商贷款可随借随还。

　“在金融科技的助力下，金融机构有条件深入供应链的‘神经末梢’，破解传统供应链金融服务困境，更有力地支持中小企业融资。”董希淼说。

　　加强规范和创新，推动“科技—产业—金融”良性循环

　　2020年9月，人民银行等8部门发布意见，推进供应链金融规范发展和创新；今年3月底，深圳有关部门发布《深圳市关于金融支持供应链服务业高质量发展的实施意见（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）……供应链金融越来越受到政府部门和金融机构的关注与重视。

　　业内人士认为，要更好发展供应链金融，既需要有关部门加强政策支持，也需要银行、核心企业等各方积极参与，在有效防控风险的前提下加强创新和合作。

　　首先，要推动“科技—产业—金融”良性循环。

　　供应链金融是金融服务实体经济直接有效的桥梁和载体。“供应链金融天然地具备产业、金融、科技深度融合的特点，在‘科技—产业—金融’的良性循环中扮演着‘连接者’‘整合者’的重要角色。在数字经济下，供应链金融对于产业数字化和金融数字化更加具有现实意义。”深圳市供应链金融协会副秘书长、深圳市先行供应链金融研究院执行院长高婉宁说，科技赋能、产业优化、金融助力，既可以缓解中小企业融资难融资贵问题，也有助于补齐产业链短板、增强产业链韧性、激发产业链活力。

　“《征求意见稿》结合产业金融发展趋势提出了一些具有创新性的思路，将推动各界对金融促进产业链供应链发展形成更深层次的共识，促进产业数字金融新生态健康发展，更好地发挥供应链金融的产业聚合作用。”高婉宁说。

　　其次，要进一步用好人工智能等新兴技术。

　“技术进步为供应链金融发展带来重要变革。”鲍迪建议，政策层面应鼓励金融机构在业务拓展、风险审查等方面运用云计算、人工智能、生物识别等技术，进一步缓解信息不对称的情况。同时，政府部门可以考虑牵头建设信息平台，促进金融机构、第三方科技企业、核心企业与中小企业间信息的互联互通。

　　再者，要提升供应链金融风险管理水平。

　“金融科技的发展对各方提升供应链金融风险管理水平提出了更高的要求。”董希淼建议，一是坚持场景化、线上化和数字化的供应链金融发展方向，借助大数据风控等技术手段，增强供应链上下游企业融资的安全性；二是运用区块链、人工智能等技术手段，强化对供应链真实交易往来的穿透式监管，防范虚增、虚构应收账款以及重复抵押、质押等欺诈行为，防控虚假交易和重复融资风险。